玖富配资百亿私募青睐食品饮料与电子股牛散决策链条短调仓效率高

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　　证券时报记者王军

　　随着A股上市公司2026年半年报收官，机构与大额投资者的二季度调仓路径逐渐浮出水面。

　　据私募排排网最新统计，截至8月31日，已有55家百亿私募出现在264家已披露半年报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达913.51亿元。

　　从整体持仓结构来看，百亿私募二季度对其持仓进行了较大幅度调整。数据显示，在百亿私募重仓股中，新进持仓标的高达134只，增持个股29只，减持个股25只，剩余个股的持股数量保持不变。

　　从行业维度观察，百亿私募二季度末持有17个申万一级行业的市值在10亿元以上，赛道偏好高度集中。其中食品饮料以151.06亿元的持股市值位居首位，成为最受百亿私募青睐的方向；电子行业紧随其后，持股市值达105.45亿元；计算机行业以97.99亿元的持股市值位列第三。此外，石油石化、煤炭、机械设备、通信和电力设备等行业，百亿私募二季度末持股市值均不低于40亿元。

　　具体来看，不同风格的百亿私募呈现出截然不同的布局特征。由国有大型保险机构发起设立的国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司，延续了长期稳健的配置风格，二季度末集中出现在贵州茅台、中国神华、中国电信、伊利股份、陕西煤业、中国石油、五粮液、工商银行、中国石化、泸州老窖、海尔智家、大秦铁路、中国海油、国投电力、中国建筑等各行业龙头的前十大流通股东名单中，合计持股市值高达377.09亿元，几乎全部押注在核心资产标的上，凸显出对低波动、高确定性标的的偏好。

　　而高毅资产旗下的私募产品，二季度调仓幅度明显加大。截至二季度末，该私募机构核心持仓覆盖海康威视、紫金矿业、TCL科技、万华化学、安琪酵母、传音控股等多只行业龙头股，合计持股市值139.40亿元。其中海康威视等标的被减持，紫金矿业、万华化学、传音控股等获新进买入。

　　相较于私募等机构投资者，牛散以自然人身份参与市场，交易决策链条更短，调仓效率更高。章建平在二季度完成了多笔大额新进操作，新晋跻身中际旭创、亨通光电、杭电股份、科翔股份、云南锗业等公司的前十大股东名单，合计持仓市值达142.72亿元。其中，中际旭创的持股数为593.48万股，持股市值达75.37亿元，为其持仓市值最高的股票。

　　同时，章建平二季度末退出东材科技、四川黄金、北方稀土、西部材料、美年健康等股票的前十大股东序列，完成了一轮持仓结构重构，由此前的重仓资源方向，转向光通信、半导体材料等科技赛道。

　　葛卫东则延续了其一贯的长期价值投资风格，始终坚守兆易创新、江淮汽车、沐曦股份等标的，二季度末的合计持股市值达260.68亿元。与其协同操作的关联账户王萍，在同步持有兆易创新、江淮汽车的基础上，进一步新晋成为云南锗业、中材科技、禾望电气、神工股份等多家公司的前十大股东。

　　整体来看，二季度私募与牛散的调仓动向，既体现出机构资金对核心资产、高景气赛道的共识，也展现出不同投资主体基于自身风格的差异化选择。

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